【线上分享会】深圳市绿色金融协会 绿色金融可持续发展线上分享会NO.8成功举行

February 10, 2022

ESG策略1:筛选法

筛选法可分为负面筛选、正面筛选、以及基于国际规范和商业惯例最低标准的筛选(norm-based)。筛选法利用筛选标准,根据投资者的偏好、价值观和道德准则,确定哪些公司、行业或商业实践有资格进入投资组合。


ESG策略2:整合法

ESG整合法即对特定公司或整体投资组合结构做出投资决策时,将实质性ESG因素连同传统财务因子一并识别和评估,以降低风险或提高收益的方法。


ESG策略3:主题法

主题投资是将资本配置到与某些环境或社会效益相关的主题或资产,如清洁能源、能源效率或可持续农业。


ESG策略4:积极股东行动

股东参与策略是指奉行ESG投资理念的投资者不仅在投资决策过程中纳入ESG考量,而且以股东的方式主动参与所投资企业的公司治理,从而进一步实现ESG投资目标。



     为贯彻落实《深圳经济特区绿色金融条例》,深圳市绿色金融协会持续每周组织一期“绿色金融可持续发展线上分享会”,2月10日下午,第八期“线上分享会”如期举行。


     第八期分享会的主题是《浅析ESG投资策略与主动投资实践》,分享嘉宾是博时基金境外投资部研究员邓灼博士和董玥莹研究员。


深圳市绿色金融协会 绿色金融可持续发展线上分享会NO.8#成功举行


       邓灼博士毕业于香港科技大学,环境工程博士。曾任香港科技大学土木及环境工程学系博士后,凯谛思设计及工程有限公司可持续设计部助理工程师,信永中和(香港)会计师事务所ESG咨询团队负责人,在环境领域拥有多年经验。


      董玥莹研究员毕业于美国明尼苏达大学,应用数学、统计学研究生,2015-2020年在深交所全资子公司深证信(国证指数)历任产品经理、指数研究员等岗位,主笔多条重要指数,负责牵头公司ESG业务,带领团队开展深交所ESG评价体系研究与规则撰写、ESG指数研究、ESG境内外业务教育推广。


       2020年博时获联合国PRI全球最高等级评定,2021年5月,博时正式成为支持气候相关财务信息披露工作组(TCFD)的支持机构,助力资本市场可持续高质量发展。结合博时ESG投研体系和环境信息披露方面的实践案例,邓灼博士和董玥莹研究员从ESG发展现状、ESG发展驱动因素、ESG策略应用三个层面,阐述了当下海内外市场为什么都如此重视ESG策略;ESG策略究竟可否为投资者收获超额收益;ESG策略是否可以帮助投资者进行长期风险管理。


       邓灼博士表示,目前ESG投资迎来发展机遇期,在全球范围,截至2021年9月,PRI作为全球最有影响力的ESG投资倡议已覆盖60多个国家和地区,超过4300家机构成为签署方,旗下管理的资产总额突破121万亿美元;在国内,2018年以前,国内还仅仅只有8家机构是PRI的签署方,目前国内已经近70家机构签署了PRI。2018年11月,博时基金也正式加入了PRI,做出了责任投资的承诺,成为最早加入PRI的国内公募基金之一。


       ESG发展的驱动因素,一是市场需求,新生代投资者的价值取向青睐可持续发展,成为ESG投资兴起的重要推动因素。2020年3月,全球三大养老金英国高校退休金(USS)、美国加州教师养老金(CalSTRS)和日本政府养老金(GPIF)也发布联合声明倡导ESG投资;二是监管法规,监管环境为ESG在全球资产管理行业进一步推进奠定了基础;三是ESG投资绩效,ESG的投资绩效一直以来引起学术和业界的广泛关注。基于这三大驱动力,ESG投资在海内外市场得到高度重视与迅速发展。随着市场对ESG的关注持续提高,监管对企业ESG信息披露要求加强,投资机构也将能够开发更多的ESG投资工具和策略。虽然国内起步较晚,但追赶及提升速度可能会快于海外。


       在ESG策略分类方面,两位嘉宾通过博时ESG评价体系介绍、博时ESG评价体系借鉴国际主流MSCI ESG方法论、博时ESG评价模型结合了中国特色指标与博时行业理解、博时对大部分A股公司的ESG评分和评级展示、博时自主搭建全面、智能、便捷ESG投研平台提升整合效率、博时ESG投研平台功能和数据展示、博时对电源系统转型,伴随供应链重构的ESG解读、博时开展基于TCFD的气候变化主题研究、博时对共同富裕主题投资的理解、博时践行积极股东行动的方法与案例、博时全流程的风险管理制度进一步落实责任投资行动等大量投资实践案例,详细介绍了筛选法、整合法、主题法、积极股东行动等ESG策略。


       在互动问答环节,两位嘉宾就观众提出的ESG投资的超额收益率、协调ESG投资理念和公司质地的冲突、动态调整ESG投资的指标权重、ESG投资策略的核心差异和应用方法、ESG信息披露实践中的困难等问题进行了充分探讨。


       第八期分享会是虎年春节后的首次线上见面,共有330余位热心观众线上参与。深圳市绿色金融协会祝朋友们虎年如虎添翼,鹏程万里!