【线上分享会】深圳市绿色金融协会 绿色及可持续金融线上分享会NO.13成功举行

March 25, 2022


转型金融:与绿色金融存在部分交集,是绿色金融的有效补充,与绿色金融同属可持续金融范畴。


要实现碳达峰、碳中和目标:一方面发展绿色产业;另一方面推动高碳产业有序低碳转型。


绿色金融重点支持绿色产业的发展,转型金融重点支持高碳产业的低碳转型,并且支持解决低碳转型中的社会治理问题(转型收入阶层公正、转型代际公正、转型区域公正、转型行业公正等)。


目前绿色金融相关国际标准(如赤道原则)包含部分对高碳产业绿色转型的支持,绿色金融与转型金融存在部分交集(循环经济项目等)。


碳达峰时期,转型金融发挥较大作用;碳中和时期,绿色金融发挥较大作用。


3月25日下午,在深圳市地方金融监督管理局指导下,深圳市绿色金融协会举办的第十三期“绿色及可持续金融线上分享会”如期举行。本期的分享主题为《转型金融的发展背景、标准和分类的探讨,以及转型金融产品创新》。


2022年以来,相关部委已经陆续在相关文件密集提到了转型金融的政策措施,转型金融的重要性可见一斑。2月18日,发改委、工信厅、能源局等部门联合发布了《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》(发改产业〔2022〕273号)提出落实煤电等行业绿色低碳转型金融政策,用好碳减排支持工具和2000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款。1月30日,发改委和能源局也曾发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》(发改能源〔2022〕206号),提出“建立支撑能源绿色低碳转型的财政金融政策保障机制,重点支持清洁低碳能源开发利用、新型电力系统建设、化石能源企业绿色低碳转型等领域;引导金融机构加大对具有显著碳减排效益项目的支持;鼓励发行可持续发展挂钩债券等”。


本期分享会邀请到的嘉宾是中诚信绿金科技副总裁徐洪峰女士,中诚信集团是国内领先的信用评级机构,有着过硬的研究实力,中诚信绿金科技是绿色金融领域的市场头部机构。截至目前,中诚信绿金科技已为400单债券(包括绿色债券、碳中和债券、可持续发展挂钩债券等)提供第三方评估认证服务,包括多个具有市场标志意义的首单品种。2019年,中诚信绿金在亚洲货币“中国卓越绿色金融”大奖评选中荣获“最佳国内绿色债券认证机构”奖项。


徐洪峰副总裁同时是中国证券业协会绿色证券委员会副秘书长、中国环保产业协会投融资专委会副秘书长、中国社会科学院研究员、哈佛大学肯尼迪政府学院Rajawali访问学者、福特基金会国际学者、清华大学博士后。研究方向为绿色金融、能源政治经济。中国国家社会科学基金、中国留学人员科技择优资助等国家级课题主持人。撰写内参要报十余篇,被中央办公厅、国务院办公厅等采纳。参与雄安、江西赣江新区、浙江衢州、广州花都等国家首批绿色金融改革创新试验区的绿色金融规划、绿色金融发展研究,以及绿色金融产品和服务创新。主持完成NRDC、能源基金会、丹麦KR基金会的绿色金融、能源投融资相关课题研究。


深圳市绿色金融协会 绿色及可持续金融线上分享会NO.13成功举行



徐洪峰女士围绕发展转型金融的必要性和背景、转型金融标准和分类、转型金融产品和服务的国际发展和中国实践、构建转型金融体系等四个方面,系统阐述了转型金融的框架体系以及能源绿色低碳转型视角下的转型金融发展。2019年,经合组织OECD正式提出转型金融的概念开始,2020年,欧盟进一步将可持续金融中绿色金融和转型金融的概念进行区分,转型金融已定义成“为应对气候变化影响,运用多样化金融工具对特别是传统碳密集型的经济活动或市场主体向低碳和零碳排放转型的金融支持”。目前国内普遍使用的是国际资本市场协会(ICMA)《气候转型金融手册》对转型金融的定义,即气候转型金融是指针对市场实体、经济活动和资产项目向低碳和零碳排放转型的金融支持,尤其是针对传统的碳密集和高环境影响项目、经济活动或市场主体。


徐洪峰女士首先介绍了转型金融支持能源绿色低碳转型的作用。转型金融更加注重金融发展与能源转型阶段相适应,倡导通过金融资源的配置引导金融体系助力高碳行业在新形势下应对能源绿色低碳转型面临的困难和挑战。相较于绿色金融仅支持绿色领域以及开发碳中和负排放技术等,转型金融在“绿色”企业和项目之外更加关注高排放的“棕色”产业的融资需求。鉴于目前我国高碳产业的低碳转型资金需求大的实际情况,转型金融可以为化石能源企业低碳转型融通资金,从而引导资源配置到化石能源企业转型过程中,并通过金融市场为能源产品进行定价,强化对能源资产的风险管理。


接下来,徐洪峰女士通过大量的国内外转型金融应用案例,详细介绍了可持续发展挂钩信贷、转型债券、转型担保、转型基金、转型保险等转型金融的产品和服务。包括可持续发展挂钩信贷的贷款原理、原则、特点,和定价;可持续发展挂钩贷款五大核心要素;LMA推荐的KPI;可持续发展挂钩信贷产品结构设计;国内外转型债券的现状,并重点讲述了可持续发展挂钩债券的原则和基本要求、产品设计,以及可持续发展再挂钩债券。


最后,徐洪峰女士从统一界定、转型信息披露、创新产品与服务、构建转型激励机制、实现转型公正等五个层面对构建转型金融体系提出了建议。徐洪峰女士表示,我国在构建转型金融框架时可参照欧盟《分类原则》及国际上的其他经验,并充分考虑我国的实际情况、转型路径、不同行业及产品类别等方面。除产品体系外,还应包括核查、监控和报告等体系,记录并监控转型金融工具的应用情况,为后续产品的设计和完善打下坚实的数据基础。各金融机构和实体企业在此转型金融框架体系的基础上,进一步制定切实可行的实施方案。


在互动环节,徐洪峰女士就观众提出的转型金融支持高碳行业低碳转型的影响路径和具体机制、转型金融和绿色金融所支持的交叉范围如何实现协调发展、区分转型金融与绿色金融对碳金融领域发展的意义,以及国际上其他比较典型的转型金融实践案例等进行了逐一回答。徐洪峰女士表示,转型金融的路径应与能源体系的变革以及能源绿色低碳转型的路径相匹配,规划适应性的转型金融路径以及设计针对性的产品,服务于细分领域以及具体企业和项目的需求。


第十三期线上分享会取得了圆满成功,截至直播结束,共有320余位线上观众参与,深圳市绿色金融协会邀请您下期再见。



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